“各地區(qū)各部門(mén)堅(jiān)持全國(guó)一盤(pán)棋，守土有責(zé)，既要“回頭看”，又要“扎實(shí)干”，對(duì)交易場(chǎng)所分類(lèi)處置，該關(guān)閉的堅(jiān)決關(guān)閉，該規(guī)范的切實(shí)規(guī)范，該整合的限期整合，該轉(zhuǎn)型的及時(shí)轉(zhuǎn)型，堅(jiān)決打擊違法違規(guī)交易。對(duì)于“微盤(pán)”交易平臺(tái)、嚴(yán)重違法違規(guī)的交易場(chǎng)所、違法違規(guī)且拒不整改的交易場(chǎng)所、未取得省級(jí)人民政府批文的非法交易場(chǎng)所要下決心取締關(guān)閉。 ”這是中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)席會(huì)議組織召開(kāi)清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所“回頭看”工作交流會(huì)上的一段話(huà)。

　　這次的會(huì)議意圖很明顯，就是要取締“微盤(pán)”交易平臺(tái)，嚴(yán)重違法違規(guī)的交易場(chǎng)所、違法違規(guī)且拒不整改的交易場(chǎng)所、未取得省級(jí)人民政府批文的非法交易場(chǎng)所要下決心取締關(guān)閉。

　　隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們手頭上的空余的錢(qián)也開(kāi)始變的多起來(lái)，加上互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)近幾年呈現(xiàn)迸發(fā)式發(fā)展�；ヂ�(lián)網(wǎng)極大程度上方便了我們每個(gè)人的日常生活。然而有些人就是利用了互聯(lián)網(wǎng)玩起了資金盤(pán)的勾當(dāng)!

　　微盤(pán)大多以白銀、銅、原油現(xiàn)貨電子盤(pán)為主，也有的交易二元期權(quán)、郵幣卡、原始股等等。和實(shí)體現(xiàn)貨交易所不同，微盤(pán)的交易單位很小，如1克銀、0.1噸油，最低只要8元就能下單，但交易原理與現(xiàn)貨交易所如出一轍，可謂“麻雀雖小，五臟俱全”。

　　據(jù)了解：微盤(pán)最早是作為模擬盤(pán)給投資者練手出現(xiàn)的，但隨著客戶(hù)投訴激增、監(jiān)管者和執(zhí)法者對(duì)實(shí)體交易平臺(tái)管理趨嚴(yán)，微盤(pán)自身的功能被重視起來(lái)。由于微盤(pán)的操作與傳統(tǒng)股票來(lái)說(shuō)，投資者便捷，而且有處于監(jiān)管之外，投訴率較低等優(yōu)勢(shì)，近來(lái)，非法現(xiàn)貨從業(yè)者開(kāi)發(fā)了數(shù)量龐大的微盤(pán)，瞄準(zhǔn)了手機(jī)用戶(hù)零碎的時(shí)間和“小賭怡情”的心理，大肆發(fā)展，手機(jī)微信時(shí)不時(shí)就會(huì)有一些美女的頭像來(lái)加好友，繼而慢慢發(fā)展使之成為投資者。

　　在微信上，以“微盤(pán)”或者“微交易”為關(guān)鍵詞，關(guān)于這方面的公眾號(hào)有多種。相關(guān)業(yè)內(nèi)人士指出，在移動(dòng)終端時(shí)代，交易模式可以探索，但是金融投資創(chuàng)新不能存在違法違規(guī)的現(xiàn)象出現(xiàn)，不能鉆法律監(jiān)管的空子。而對(duì)于廣大的投資而言，參與這類(lèi)交易，很容易會(huì)掉入“溫水煮青蛙”的金融陷阱，最終很可能會(huì)出現(xiàn)血本無(wú)歸的下場(chǎng)。

　　甜蜜的溫柔陷阱

　　江蘇的田先生是最早一批參與微盤(pán)交易的投資者。2014年11月，他不斷接到來(lái)電和微信訊息，請(qǐng)他關(guān)注一款白銀現(xiàn)貨微盤(pán)。對(duì)方稱(chēng)，“保證金很低，加入即送現(xiàn)金券，虧了我買(mǎi)單，賺了您提現(xiàn)。”

　　在軟磨硬泡下，田先生決定先試試水。微盤(pán)操作起來(lái)相對(duì)來(lái)說(shuō)還是比較便利的，只需要有一個(gè)手機(jī)號(hào)，從注冊(cè)到下單全過(guò)程不超過(guò)10秒鐘。投資者可以買(mǎi)漲或者買(mǎi)跌，下單每手金額從8元、80元、200元到2000元不等。

　　像這種的案例有很多，筆者也曾接觸，首先是跟你聊一些無(wú)關(guān)緊要的，想怎么聊都行。從生活到工作，從旅游到各種興趣愛(ài)好。五花八門(mén)，只要你想了解的無(wú)所不能。而且在盆友圈發(fā)出來(lái)的照片都是些高大上的生活，是令人向往的那種生活方式。這樣的生活很容易讓人產(chǎn)生向往與共鳴。

　　就微盤(pán)的操作手法，筆者很榮幸得到了些“業(yè)內(nèi)朋友”指點(diǎn)。其實(shí)單純的手法類(lèi)似現(xiàn)貨平臺(tái)，微盤(pán)也實(shí)行雙向交易雙向交易說(shuō)白了就是可以買(mǎi)漲也買(mǎi)跌、T+0、保證金制度、止盈止損、做市商對(duì)賭等等，并且比傳統(tǒng)現(xiàn)貨進(jìn)一步符號(hào)化，沒(méi)有一個(gè)穩(wěn)定的杠桿比例，也不需要繁瑣的計(jì)算，投資者只需要關(guān)注價(jià)格波動(dòng)的點(diǎn)位就可以了。在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候買(mǎi)入或者賣(mài)出。譬如以80元一手交易為例，只要白銀價(jià)格上漲0.001點(diǎn)，多單即獲利1元，空單虧損1元。而平臺(tái)只是抽取一定份額的傭金就好了。

　　微盤(pán)的入金方式相對(duì)于股票來(lái)說(shuō)比較簡(jiǎn)單，不需要簽署銀行三方存管協(xié)議，只需要微信支付就能夠簡(jiǎn)單入資，不過(guò)據(jù)記者了解，微信現(xiàn)在已經(jīng)關(guān)停通過(guò)微信入資支付的相關(guān)通道。

　　田先生向微盤(pán)賬戶(hù)充值了2000元，從此每天盯著手機(jī)，操作中有賺有賠，最多一天賺了30元，虧了也不怕，經(jīng)紀(jì)商會(huì)贈(zèng)送現(xiàn)金券，最多連送過(guò)3張價(jià)值80元的現(xiàn)金券彌補(bǔ)損失。“他是要給你穩(wěn)賺不賠的錯(cuò)覺(jué)，做的好還賺錢(qián)，就算虧了，丟掉幾千塊錢(qián)也無(wú)所謂的。很多人都是這樣的心態(tài)。”

　　微盤(pán)玩了兩個(gè)星期之后，經(jīng)紀(jì)商跟田先生商量，說(shuō)微盤(pán)賺的太少了，即使放大100倍也賺不了多少，建議他去做實(shí)盤(pán)，實(shí)盤(pán)還有老師輔導(dǎo)，喊單正確率90%左右，跟著老師做肯定能賺錢(qián)。

　　這時(shí)，田先生已經(jīng)卸下防備，對(duì)經(jīng)紀(jì)商言聽(tīng)計(jì)從，先后在三家地方貴金屬和原油交易所開(kāi)戶(hù)，不到一個(gè)月的時(shí)間里，就虧損了70余萬(wàn)元。

　　2015年以來(lái)，田先生以非法期貨交易、代客交易起訴浙江新華大宗商品交易所等多家平臺(tái)。今年11月11日，杭州市西湖區(qū)人民法院駁回上訴申請(qǐng)，判田先生敗訴。

　　病毒式擴(kuò)散的微交易

　　今年11月，由證監(jiān)會(huì)牽頭的部際聯(lián)席會(huì)議開(kāi)始對(duì)地方交易場(chǎng)所進(jìn)行摸底排查。同時(shí)，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局也在全國(guó)開(kāi)展大宗商品交易平臺(tái)名錄整理和核實(shí)工作。

　　11月28日，公安部與證監(jiān)會(huì)在深圳聯(lián)合舉辦了證券違法犯罪案件執(zhí)法培訓(xùn)班，以打擊證券犯罪。公安部正式確定了在遼寧省、上海市、重慶市、山東省青島市、廣東省深圳市五地設(shè)立證券犯罪辦案基地。

　　記者了解到，由于監(jiān)管收緊，客戶(hù)投訴案例激增，越來(lái)越多的電子化對(duì)賭平臺(tái)從業(yè)者開(kāi)始把目光投向微盤(pán)。自2016年以來(lái)，花式繁多的微盤(pán)交易平臺(tái)越來(lái)越多的出現(xiàn)在移動(dòng)終端或者微信平臺(tái)上。設(shè)立微盤(pán)不需要政府批準(zhǔn)也沒(méi)有相應(yīng)的第三方監(jiān)管，也沒(méi)有營(yíng)業(yè)資質(zhì)門(mén)檻，只要有一個(gè)APP或者微信公眾號(hào)就可以開(kāi)張營(yíng)業(yè)了，投資成本基本上是零。

　　市面上，大多數(shù)微盤(pán)都與實(shí)體交易所無(wú)關(guān)，然而，業(yè)類(lèi)人士介紹：往往實(shí)體交易所的官方微盤(pán)的交易會(huì)更為活躍，被當(dāng)做是所謂的“正規(guī)軍”。

　　記者聯(lián)系到一家叫做交奕贏吧(廈門(mén))資產(chǎn)管理有限公司(下稱(chēng)“交奕贏吧”)的會(huì)員公司，是新華上海貴金屬交易中心(下稱(chēng)“新華上海”)的383號(hào)會(huì)員，主要是給新華上海微盤(pán)開(kāi)發(fā)投資者和發(fā)展下級(jí)代理商。

　　交奕贏吧內(nèi)部人士向記者介紹，公司考慮到投資者投訴和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，因此只做微盤(pán)不做大盤(pán)。從9月15日開(kāi)始為新華上海微盤(pán)發(fā)展投資者，到目前，公司已有直接終端投資者1.8萬(wàn)人，經(jīng)紀(jì)人數(shù)千名，另外在全國(guó)還有代理商300多家，擴(kuò)散速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)大盤(pán)。

　　微盤(pán)不僅開(kāi)發(fā)投資者快捷，發(fā)展代理商也很便利，代理商只要把營(yíng)業(yè)執(zhí)照照片發(fā)送給會(huì)員公司，就能取得微盤(pán)后臺(tái)全部權(quán)限，包括查看客戶(hù)全部交易流水和盈虧情況、接入經(jīng)紀(jì)人，設(shè)置經(jīng)紀(jì)人傭金等等。

　　交易所微盤(pán)的盈利模式和傳統(tǒng)大盤(pán)類(lèi)似，一般來(lái)說(shuō)，客戶(hù)交易手續(xù)費(fèi)的20%歸交易所，會(huì)員公司、代理商、經(jīng)紀(jì)人分得余下80%和全部的客戶(hù)虧損。也就是說(shuō)，投資者和自己的介紹人、喊單老師、會(huì)員公司存在一種對(duì)賭的關(guān)系，在一定的程度上只有投資者虧損，交易公司才會(huì)有一定的盈利。

　　此外，微盤(pán)手續(xù)費(fèi)比例較高，開(kāi)倉(cāng)手續(xù)費(fèi)可達(dá)保證金的10%，一天即使不虧損，只要做十筆交易，本金就能虧完。

　　在微盤(pán)中，由于微信平臺(tái)的資金額度限制，最高交易金額為2000元，這樣的資金量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能與大盤(pán)的資金量相比，但是，積少成多，微盤(pán)的經(jīng)營(yíng)者也會(huì)有得到豐厚的利潤(rùn)。如前述會(huì)員公司，僅一家微盤(pán)的業(yè)務(wù)量就能帶來(lái)超過(guò)90萬(wàn)元的月收入。同時(shí)，公司經(jīng)營(yíng)成本能夠最小化，不需要維持龐大的線(xiàn)下團(tuán)隊(duì)，只要和各地代理商進(jìn)行電話(huà)溝通、微信交流、直播培訓(xùn)等。

　　現(xiàn)階段，隨著直播的流行，很多微盤(pán)或者微交易都會(huì)穿插在直播間當(dāng)中。也有不少的微盤(pán)或者微交易出現(xiàn)在直播間當(dāng)中，主持人的主要工作就是喊單和一些技術(shù)分析。新華上海一位內(nèi)部人士告訴記者，“直播喊單要的是營(yíng)造一個(gè)氣氛，業(yè)余的只要是經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)單的培訓(xùn)，客戶(hù)都會(huì)跟著做單。”

　　他表示，“微盤(pán)平臺(tái)在一定程度上跟賭博類(lèi)似，客戶(hù)基本上都是十賭九虧。但是前期客戶(hù)肯定要讓他賺錢(qián)，讓他看到希望。你讓他虧錢(qián)，這個(gè)客戶(hù)就跑了。要有賺有虧，最后全部都虧掉了，這種操作方式不管是微盤(pán)還是現(xiàn)貨大盤(pán)都是一種常用的操盤(pán)手段。”

　　表面上看，微盤(pán)就是價(jià)格走勢(shì)與境外期貨價(jià)格一樣的對(duì)賭電子盤(pán)，對(duì)外盤(pán)有經(jīng)驗(yàn)的投資者似乎還有一定勝算，但微盤(pán)甚至都不是一場(chǎng)公平的賭局，而是投資者必須虧光的圈套。

　　在經(jīng)營(yíng)者眼中，微盤(pán)一項(xiàng)重要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源是“特別會(huì)賺錢(qián)的客戶(hù)”。前述會(huì)員公司人士告訴記者，如果發(fā)現(xiàn)有客戶(hù)盈利能力很強(qiáng)，會(huì)把客戶(hù)轉(zhuǎn)交給特別會(huì)員，由資金實(shí)力更為雄厚、與交易所關(guān)系密切的特別會(huì)員與客戶(hù)直接對(duì)賭。此外，會(huì)員公司還要重點(diǎn)盯防的是，經(jīng)紀(jì)人利用返傭規(guī)則的漏洞進(jìn)行頻繁套利交易。

　　微盤(pán)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)?

　　長(zhǎng)期以來(lái)，全國(guó)各地有又多家現(xiàn)貨交易所上線(xiàn)了微盤(pán)系統(tǒng)，西南地區(qū)一家大宗商品現(xiàn)貨交易中心在上線(xiàn)公告中稱(chēng)，微盤(pán)能夠“滿(mǎn)足市場(chǎng)的多樣化需求，促進(jìn)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)與商品現(xiàn)貨緊密結(jié)合，有效實(shí)現(xiàn)商品流通和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求。”

　　對(duì)此，北京工商大學(xué)證券期貨研究所所長(zhǎng)胡俞越對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示，微盤(pán)的交易單位偏小，現(xiàn)貨生產(chǎn)商和貿(mào)易商無(wú)法參與到微盤(pán)交易中，現(xiàn)有微盤(pán)的規(guī)模很難為實(shí)體提供一定的服務(wù)。

　　他指出，微盤(pán)和微交易的出現(xiàn)是為規(guī)避《國(guó)務(wù)院關(guān)于清理整頓各類(lèi)交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》(38號(hào)文)的監(jiān)管，從原有現(xiàn)貨對(duì)賭交易衍生而來(lái)的。在移動(dòng)終端時(shí)代，交易模式的探索值得鼓勵(lì)，但是金融創(chuàng)新不能違法違規(guī)、不能坑蒙拐騙。

　　有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，微盤(pán)的交易價(jià)格照抄境外市場(chǎng)，通過(guò)微盤(pán)交易無(wú)法產(chǎn)生內(nèi)部?jī)r(jià)格，無(wú)論交易量多大，都不可能起到優(yōu)化資源配置的作用。此外，由于客戶(hù)只能與自己的經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行對(duì)賭，微盤(pán)的公平性難以得到保證。說(shuō)白了完全憑靠運(yùn)氣。

　　此外，由于此前投資者投訴率較低，微盤(pán)給社會(huì)造成的危害也更加隱蔽。“投資者不會(huì)為幾千塊錢(qián)花精力去維權(quán)，花費(fèi)這個(gè)精力劃不來(lái)。”

　　北京尋真律師事務(wù)所律師王德怡對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示，微盤(pán)的所謂“現(xiàn)貨油”、“現(xiàn)貨瀝青”、“現(xiàn)貨貴金屬”交易與傳統(tǒng)的非法現(xiàn)貨電子盤(pán)機(jī)制相同，本質(zhì)上都是標(biāo)準(zhǔn)化合約方，繼而集中進(jìn)行交易，在現(xiàn)階段的法律法規(guī)上是無(wú)效的，微交易開(kāi)設(shè)主體有義務(wù)返還所騙取的客戶(hù)資金。

　　他認(rèn)為，投資者參與這類(lèi)微盤(pán)交易，本質(zhì)上是掉入了精心設(shè)計(jì)的金融陷阱，通常會(huì)讓投資者賠的血本無(wú)歸。受害投資者可以向人民法院提起司法訴訟，可以追究微盤(pán)運(yùn)營(yíng)者侵占投資者的經(jīng)濟(jì)收益，也可以向公安機(jī)關(guān)進(jìn)行刑事控告，追究相關(guān)責(zé)任人的刑事犯罪責(zé)任。

　　網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在一定程度上將成為微盤(pán)微交易的“幫兇”

　　據(jù)了解，12月8日，微信官方暫停了通過(guò)微信支付向微盤(pán)入金的功能。

　　目前，以微信公眾號(hào)為基礎(chǔ)平臺(tái)的微盤(pán)和部分APP形式的微盤(pán)都已經(jīng)無(wú)法通過(guò)微信支付轉(zhuǎn)入現(xiàn)金，微盤(pán)用戶(hù)需要使用銀聯(lián)支付才能繼續(xù)向賬戶(hù)充值。騰訊集團(tuán)市場(chǎng)公關(guān)部在回復(fù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》詢(xún)問(wèn)時(shí)表示，“微盤(pán)本來(lái)就不在微信支付可接受的范圍內(nèi)。近期我們接到用戶(hù)投訴舉報(bào)，有部分商戶(hù)在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中因采用微盤(pán)、微交易等模式涉嫌違法違規(guī)，且與此類(lèi)商戶(hù)申請(qǐng)的經(jīng)營(yíng)類(lèi)目不符。我們也會(huì)持續(xù)監(jiān)控，一經(jīng)核實(shí)，根據(jù)微信支付相關(guān)協(xié)議約定，終止對(duì)這些商戶(hù)提供微信支付服務(wù)。”王德怡認(rèn)為，微信關(guān)閉支付通道的行為值得稱(chēng)贊，但騰訊公司還應(yīng)采取措施保存微盤(pán)的交易數(shù)據(jù)，以便受害客戶(hù)在提起司法訴訟或刑事控告時(shí)能夠提供更有效的直接證據(jù)。

　　作為第三方支付通道，支付寶至今沒(méi)有為非法現(xiàn)貨交易開(kāi)放資金通道，但是目前，仍有銀聯(lián)支付、易極付、國(guó)付寶、迅捷支付等第三方支付平臺(tái)為這類(lèi)違規(guī)交易提供服務(wù)。同時(shí)，國(guó)內(nèi)一些軟件供應(yīng)商也在為此類(lèi)交易積極開(kāi)發(fā)軟件和程序，提供“金融創(chuàng)新”的技術(shù)支持。

　　王德怡表示，“若明知某一交易非法，仍然為其積極提供技術(shù)支持和設(shè)施便利，這種行為若不及時(shí)制止，也要依法承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任，法律也不應(yīng)允許某些人利用技術(shù)手段開(kāi)展侵害他人合法權(quán)益的經(jīng)營(yíng)。”

　　北京師范大學(xué)刑事法律科學(xué)研究院教授周振杰告訴《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》，如微信、百度等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供者，也不應(yīng)發(fā)布違法信息。明年《網(wǎng)絡(luò)安全法》實(shí)施后，將會(huì)把一部分責(zé)任轉(zhuǎn)移到網(wǎng)絡(luò)提供商身上。

　　去年11月，全國(guó)人大常委會(huì)表決通過(guò)《網(wǎng)絡(luò)安全法》，新法將于今年的6月1日起正式施行。

　　根據(jù)《網(wǎng)絡(luò)安全法》第四十七條，網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)其用戶(hù)發(fā)布的信息的管理，發(fā)現(xiàn)法律、行政法規(guī)禁止發(fā)布或者傳輸?shù)男畔⒌�，�?yīng)當(dāng)立即停止傳輸該信息，采取消除等處置措施，防止信息擴(kuò)散，保存有關(guān)記錄，并向有關(guān)主管部門(mén)報(bào)告。

　　違反上述規(guī)定的，有關(guān)主管部門(mén)可對(duì)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)者責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，拒不改正或者情節(jié)嚴(yán)重的，處十萬(wàn)元以上五十萬(wàn)元以下罰款，并可以責(zé)令暫停相關(guān)業(yè)務(wù)、停業(yè)整頓、關(guān)閉網(wǎng)站、吊銷(xiāo)相關(guān)業(yè)務(wù)許可證或者吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處一萬(wàn)元以上十萬(wàn)元以下罰款。